FORSIDE

Dansk Merchant Capital A/S

	Finansiel rådgiver for E-STAR Property DMC har succesfuldt rådgivet E-STAR Property i forbindelse med USD 41,5 millioner finansiering af deres første ejendomsinvestering i Moskva. E-STAR PROPERTY AS (E-STAR) er et norsk ejendomsinvesteringsselskab, der blev etableret og noteret på Oslo børs’ OTC liste i 2007 med en egenkapital på ca. USD 89 mio. E-STARs formål er at generere høje afkast til investorerne på mellem og lang sigt ved at investere i russiske erhvervsejendomme. Fokus er på kontorbygninger af høj kvalitet, med eksisterende lange lejekontrakter, beliggende i attraktive områder i Moskva og St. Petersburg. E-STAR har på nuværende tidspunkt investeret USD 63 mio. i en kontorejendom i Moskva og har underskrevet betinget købsaftale på et kompleks af kontorejendomme i St. Petersburg. Derudover har virksomheden indledt forhandlinger omkring opkøb af endnu et erhvervsejendomskompleks i Moskva, hvilket bringer den samlede investering op på USD 150 mio. Interessante investeringsejendomme evalueres løbende og målsætningen er at ekspandere den samlede ejendomsportefølje til en værdi på USD 1 mia. indenfor 2-3 år. Det forventes at E-STAR bliver børsnoteret i Oslo i løbet af 2009. DMC agerer som ledelsens strategiske og finansielle rådgiver i forbindelse med fremskaffelse af fremmedkapital fra nordiske og internationale banker. I forbindelse med den første ejendomsinvestering er et lån på USD 41,5 mio. underskrevet med Swedbank. Til finansiering af E-STARs ekspansion bliver der arrangeret et portefølje lån på USD 100 mio., som vil blive placeret i løbet af Q3 2008.	02.07.08
	Dansk Merchant Capital rådgiver Dicentia Dansk Merchant Capital har rådgivet Dicentia angående udvikling af selskabets forretningsgrundlag samt tilgang til de finansielle markeder med henblik på at omlægge en del af koncernens kortfristede gæld til langfristet gæld samt forbedre selskabets likviditetsberedskab. Dicentia har, mens Dansk Merchant Capital har rådgivet selskabet, gennemgået en større strategisk refokusering blandt andet ved indgåelse af en outsourcing aftale med DVD Norden A/S omkring produktion i Sakskøbing, samt en overtagelse af produktionsudstyr fra ODS' fabrik i Dassow for at producere miljøvenlige DVD'er med et materiale- og energiforbrug på ca. 50% af en normal DVD. Som resultat af Dansk Merchant Capitals anbefaling gennemførte selskabet den 1. juli 2008 et udbud af konvertible obligationer, der blev optaget til handel og officiel notering på OMX Den Nordiske Børs København.	01.07.08
	Dansk Merchant Capital etablerer NCIDMC, Sparekassen Lolland A/S samt andre danske institutionelle investorer har etableret det første nordiske Leveraged Finance investeringsselskab Nordic Corporate Investments A/S ("NCI"). NCIs strategi er at opbygge en låneporteføje med basis i senior og ansvarlige lån udstedt i forbindelse med kapitalfondes køb af nordiske virksomheder. NCI bliver således det første nordiske investeringsselskab, som tilbyder investorer muligheden for at investere i en nordisk portefølje af variabelt forrentede gældspapirer udstedt af og med sikkerhed i solide nordiske virksomheder. NCI forventer, at der inden for en kortere periode investeres DKK 1-2 mia. NCI har indgået en administrationsaftale med NMC Management A/S, et management selskab 100% ejet af DMC. NCI og NMC vil arbejde tæt sammen med de nordiske og internationale banker, kapitalfonde og de virksomheder der investeres i. NCI er stiftet med en samlet kapital på knap ½ mia. kr. Kapitalen vil løbende udvides. Ultimo maj 2008 har NCI foretaget fire investeringer i ISS, Unifeeder, Icopal og Nycomed. Alle lån er køb til under kurs 100 og afkastet er dermed mere attraktivt end ventet.	27.03.08
	Dansk Merchant Capital investerer i Basico Dansk Merchant Capital har investeret i Basico Consulting, der leverer økonomistyring, controlling og regnskabsydelser til danske virksomheder. Dansk Merchant Capital går ind i Basico med investering og bestyrelseskræfter, der skal styrke Basicos ekspansion i både Danmark og udlandet. Basico omsatte i 2007 for mere end DKK 40 mio. Som mindretalsaktionær i Basico ønsker DMC at understøtte Basicos udvikling og sikre nøglemedarbejdernes tilknytning til virksomheden. Målet er en omsætning på DKK 100 mio. inden for de næste år.	18.01.08
	Dansk Merchant Capital rådgiver StepRE GermanyI slutningen af 2007 stiftede StepRE Germany sammen med Alm. Brand Bank og Dansk Merchant Capital (DMC) investeringsselskabet StepRE Hamburg A/S, hvis strategi er investering i udlejningsejendomme i Hamburg med henblik på at udstykke og sælge disse som ejerlejligheder til lejere og ejerboligmarkedet. StepRE Hamburg ejer ca. 800 lejligheder/53.000 kvm. til en bogført værdi på ca. DKK 440 mio. og har indgået akkvisitionsaftale med StepRE Germany med det formål at øge selskabets ejendomsportefølje til omkring 2.000 lejligheder /150.000 kvm i løbet af 2008. StepRE Hamburg har desuden indgået salgs- og managementaftale med StepRE Germanys datterselskab Danziger & Weibezah, der har mere end 15 års erfaring inden for opkøb, udstykning og salg af udlejningsejendomme. På vegne af StepRE Hamburg skal de forestå udstykning og salg af ejerlejligheder samt den daglige administration af porteføljen. DMC var strategisk og finansiel rådgiver for StepRe Germany og dets 4 stiftende aktionærer i forbindelses selskabets etablering, og i løbet af 2008 forventes yderligere 2-3 aktionærer at indtræde i selskabet.	22.12.07